Ako aktivujeme a deaktivujeme naše obchodné systémy!
11. septembra 2024
MORAI, signálny robot od Quantum Data Analytics.
21. augusta 2025
Analýza grafu vrátane makroekonomických vplyvov.
Týždenný graf celkovej trhovej kapitalizácie (TOTAL) digitálnych aktív na prvý pohľad odhaľuje býčí celkový obraz – aspoň na štrukturálnej úrovni. Od cyklického dna koncom roka 2022 sledujeme stabilný, dobre vedený rastúci trend s jasne rozpoznateľnými vyššími minimami a postupujúcimi trendovými vlnami. Aj nedávny nárast z približne 1,4 bilióna na aktuálnych 2,7 bilióna amerických dolárov počas posledných 15 mesiacov svedčí o pretrvávajúcom záujme na trhu.
Napriek tejto technickej sile je však na mieste opatrnosť. Vonkajšie rámcové podmienky, ktoré tento rastúci trend sprevádzajú, totiž ani zďaleka nie sú jednoznačne býčie – skôr ide o krehkú rovnováhu medzi nádejou a neistotou. Zvlášť nápadné je, že aktuálny pohyb cien sa zastavil pod centrálnou zónou odporu medzi 2,96 a 3,09 bilióna amerických dolárov. Táto zóna už v novembri 2021 predstavovala vrchol posledného veľkého býčieho cyklu a teraz je opäť bránená. Udržateľné prerazenie zatiaľ nenastalo, čo naznačuje istú zdržanlivosť zo strany inštitucionálnych účastníkov trhu.
Jedným z hlavných dôvodov tejto neistoty je aktuálna menová politika americkej centrálnej banky (FED). Hoci bolo znižovanie bilancie v apríli 2025 zatiaľ pozastavené, o aktívnej expanzívnej menovej politike – ako sú napríklad znižovanie úrokových sadzieb alebo opatrenia kvantitatívneho uvoľňovania (QE) – zatiaľ nepadlo ani slovo. FED zatiaľ neuviedol, ako plánuje reagovať na nové zaťaženia z dovoznej strany spôsobené americkou colnou politikou. Najbližšie rozhodnutie o úrokových sadzbách je naplánované na jún a pravdepodobnosť prvého zníženia o 25 bázických bodov je podľa nástroja FedWatch len 54 %. To znamená: trh momentálne nemôže rátať s podporou zo strany menovej politiky, čo v časoch geopolitického napätia – ako napríklad eskalácie medzi USA a Iránom – predstavuje riziko, ktoré nemožno podceniť.
Tento reštriktívny postoj FED-u brzdí ako rast, tak aj ochotu inštitucionálnych investorov podstupovať riziko.
V dôsledku toho pozorujeme v grafe akýsi „limitovaný optimizmus“: Trhu sa síce darí udržať nad kĺzavými priemermi EMA20 a EMA50 (na týždennej báze), no momentum aj objem obchodov slabnú. Ide o typické správanie trhu vo fáze, ktorá síce technicky nie je medvedia, no zároveň neposkytuje ani jasný základ pre udržateľný býčí trh.
Aktuálne cenové správanie sa dá skôr interpretovať ako stúpajúci trojuholník, ktorý sa skladá zo stúpajúcich miním a horizontálnej línie odporu. Takéto štruktúry sú v zásade býčie, ak dôjde k ich dynamickému prerazeniu smerom nahor – práve na to však momentálne chýba jasný spúšťací impulz: Či už zo strany FED-u, geopolitickej stability alebo impulzívnej rotácie na trhu – nič z toho zatiaľ nedodáva potrebné momentum.
Strategický nasadzovací plán pre indikátorovo-obchodného robota Morai 1.5
Na základe tohto kontextu sa pre využitie algoritmických obchodných systémov črtá jasne odstupňovaná stratégia, ktorá zohľadňuje ako technickú situáciu, tak aj makroekonomické prostredie:
1. Fáza prípravy (aktuálna fáza, od 14.12.2024):
Od úplného výstupu zo všetkých pozícií v decembri 2024 zostávajú naše systémy pasívne. Neobchodovanie je tiež forma obchodovania – a táto stratégia sa osvedčila. Trh sa odvtedy nachádza vo vyššej korekčnej fáze s veľmi obmedzeným pomerom rizika a výnosu.
V tejto fáze fungujú naše systémy v analytickom režime:
-
Sledujú sa dáta z grafov, objem obchodov, kĺzavé priemery, šírka trhu (napr. TOTAL3 bez BTC & ETH)
-
Zároveň sa v reálnom čase sledujú makroekonomické ukazovatele (FED, inflácia, geopolitika)
-
Automatizované systémy včasného varovania sú aktívne:
-
Neotvárajú však žiadne pozície
-
Identifikujú a hlásia potenciálne breakout zóny alebo anomálie v správaní trhu
-
2. Aktivačná podmienka – Technická štruktúra:
Začiatočný bod pre opätovný vstup robotov je presne definovaný ako prerazenie horizontálnej zóny odporu na úrovni 3,09 bilióna USD (na týždennej báze) – ale iba v kombinácii s nasledujúcimi podmienkami:
-
Zvýšenie objemu obchodovania (volume)
-
RSI > 65 (signál o sile kupujúcich)
-
Pozitívny MACD crossover (signál zmeny momentum)
Krátkodobé prerazenie nestačí – týždenná uzávierka musí zostať stabilne nad touto úrovňou.
Alternatívny scenár pre vstup:
V prípade, že dôjde k pullbacku na úroveň 2,43 bilióna USD, bude táto zóna znovu posúdená ako potenciálny vstupný bod – ale iba v prípade, že sa objaví býčie cenové správanie, napríklad:Morning Star pattern,Hammer (kladivo) sviečka
3. Postupný vstup do pozícií:Po potvrdení obchodného signálu nasleduje fázový vstup do trhu:
Prvá fáza: vstup s čiastočným objemom (cca 30 % cieľovej pozície).Zabezpečený stop-lossom pod kľúčovou zónou podpory
Druhá fáza: ak dosiahne prvá pozícia minimálny zisk 5 % a zároveň zostane makro prostredie stabilné
(t. j. žiadne náhle zvyšovanie sadzieb v USA, žiadny geopolitický šok),
nasleduje vstup do druhej, korelovanej pozície:Príklady:ETH pri raste BTC,AVAX pri silnom SOL,LINK pri pohybe UNI, atď.
4 Výstupná stratégia pri makroekonomickej eskalácii: Akonáhle makroekonomické podmienky (napr. náhle zvýšenie úrokových sadzieb, zavedenie ciel, geopolitické konflikty) ohrozia technickú stabilitu trhu, systém okamžite zastaví akýkoľvek ďalší vstup do pozícií. Existujúce pozície sú zabezpečené na úrovni break-even alebo monitorované cez dynamický trailing stop. Ak trh dosiahne vopred definované cieľové zóny (podľa našich kvantitatívnych modelov z klientského dashboardu), vykoná sa kompletný výstup z trhu a prechod späť do pozorovacej fázy.
5.Prehodnotenie stratégie po každom rozhodnutí FED-u a geopolitickom vývoji: Naše algoritmy sa po každom rozhodnutí o úrokových sadzbách a každej významnej geopolitickej udalosti rekalibrujú. V prípade, že FED nečakane zachová agresívny postoj alebo dôjde k uvaleniu ciel vo viacerých obchodných zónach, sa nový obchodný cyklus nespustí, aj keď by technické indikátory naznačovali vstup. V takomto prípade systém vysiela len varovné signály, ktoré sú následne manuálne overené obchodníkom alebo analytikom.
Zhrnutie: Aktuálny trh je – čisto z pohľadu technickej analýzy – konštruktívny, no zatiaľ nie dostatočne presvedčivý na to, aby sme mohli hovoriť o skutočnom býčom trhu. Existuje potenciál pre krátkodobý rast, ktorý však môže byť kedykoľvek pribrzdený externými šokmi alebo reštriktívnymi opatreniami menovej politiky. Naše obchodné roboty ako Morai 1.5 sú preto pripravené, ale disciplinované: nové pozície začíname budovať iba vtedy, keď sa technika a makro podmienky zhodujú. Dovtedy zostávame v pohotovosti – pripravení, ale opatrní.
